세계 1위 헤지펀드의 올웨더 포트폴리오 (VTI, TLT, IEI, GLD)

세계 1위 헤지펀드의 올웨더 포트폴리오 (VTI, TLT, IEI, GLD, GSG)

지난 3월 상승하던 미국 증시는 코로나 사태의 여파의 주가가 급락하는 사태를 겪었습니다. 물론 이후 크게 상승하긴 했지만 이러한 급락은 투자자들에게 큰 충격으로 다가오게 마련입니다.

만일 언제나 손해보지 않고 상승만 할 수 있도록 자산배분이 이루어져 있다면 어떨까요? 적절한 자산배분을 통해서 언제나 손해보지 않고 적절한 상승률을 유지할 수 있다면 좋지 않을까요?

이렇게 여러 자산에 배분하여 손실을 최소화 한 올웨더 포트폴리오를 만든 인물은 바로 레이 달리오라는 인물입니다.

올웨더 포트폴리오란 주식 외에도 금과 채권, 원자재 등에 자산을 배분시켜 경기에 흐름에 따라 어느 곳에서도 수익이 날 수 있도록 만든 투자 방식을 의미합니다.

이 투자 방식을 만든 인물은 세계 제 1의 헤지펀드인 브리지워터 어소시에이트의 회장인 레이 달리오라는 인물입니다.

레이 달리오는 이미 투자의 가능성을 알아 초등학교 때부터 골프장 캐디 알바를 통해 번 돈으로 투자를 시작했던 인물로 잘 알려져 있습니다.

미국에서도 투자의 대가 중 한 명으로 명성을 갖고 있는 달리오는 무서운 속도로 증가하는 미국 증시가 폭락하는 사태를 맞이할 경우 그 충격을 감당하기 어려울 것이라 생각했습니다.

그리고 이러한 상황이 오더라도 여전히 수익을 낼 수 있는 방법을 연구했습니다. 그의 방식은 현존하는 주요 여러 자산에 자금을 적절히 배분하는 것입니다.

올웨더 포트폴리오의 자산 배분은 아래와 같습니다.

30%: 주식 (Stocks)
55%: 채권 (Fixed Income)
15%: 원자재 (Commodities) 로 나뉘어집니다.

각 자산별로 세분하자면
주식의 경우: 미국 대형주
채권의 경우: 40% 미국 장기채권/15% 미국 중단기 채권
원자재: 7.5% 다양한 원자재/7.5% 금 으로 배분됩니다.

하지만 일반인들이 직접 투자를 통해서 위의 방식을 따라하기란 쉽지 않습니다. 레이달리오의 올웨더 포트폴리오를 일반인들도 투자하기 쉬운 ETF로 바꾼다면 아래와 같습니다.

ETF 이름을 클릭하시면 해당 ETF 페이지로 이동합니다.

비중		ETF	자산 종류
30%	VTI	Vanguard Total Stock Market	미국 대형주
40%	TLT	iShare 20+ Year Treasury Bond	미국 장기 국채
15%	IEI	iShare 3-7 Year Treasury Bond	미국 중기 국채
7.5%	GLD	SPDR Gold Trust	금
7.5%	GSG	iShare S&P GSCI Commodity Index	원자재 종합

자산의 30%를 수수료가 저렴하기로 잘 알려진 뱅가드의 대형주 ETF에,그리고 각각 40%와 15%를 미국 장기, 및 중기 채권에 투자합니다. 7.5%를 금 ETF, 그리고 나머지를 원자재 펀드에 투자하는 방식입니다.

그럼 이렇게 투자했을 때 수익률은 어떨까요?

레이 달리오가 주장한 포트폴리오 대로 투자했을 때 각 기간별 수익률을 정리한 것입니다.

각각의 ETF를 기간별로 연간 수익률로 계산했을 때의 수익률 입니다. 일반적으로 주식 시장이 하락할 때 상승하는 채권과 금의 특성을 고려했을 때 어느 한 곳의 하락으로 인한 충격을 막아줄 수 있는 장치가 될 수 있을 듯 합니다.

장기적인 안정적인 수익률을 추구하시는 분들께 적합한 포트폴리오라 생각됩니다. 세계 1위 헤지펀드를 이끌고 있는 투자 대가의 포트폴리오. 우리에게 어떻게 적용시킬 수 있을까요?

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