IPO 뜻 목적 및 IPO ETF 상장 투자 알아보기
최근 쿠팡이 미국 뉴욕증권거래소 (NYSE)에 상장을 하면서 다시 한번 IPO에 대한 관심이 증가하고 있습니다. IPO란 무엇이고 또 기업들이 IPO를 하는 목적이 무엇일까요? IPO 뜻과 투자할 수 있는 IPO ETF에 대해 알아보겠습니다.
글의 순서
IPO 뜻과 의미
IPO 절차
IPO 목적 및 장점
IPO 기업에 투자하기
IPO 뜻
IPO는 Initial Public Offering의 약자로 흔히 기업공개라고 부릅니다. 민간기업의 주식을 대중에게 공개하는 절차로 이러한 공개된 주식 발행 과정을 통해서 회사는 투자자들로부터 자본을 조달 받을 수 있습니다.
이번 쿠팡의 뉴욕증권거래소 상장을 통해 5조원의 자금을 조달한 것과 마찬가지라고 생각하시면 될 듯 합니다.
IPO 뜻 및 절차
IPO 이전이 회사는 비공개로 간주됩니다. 민간 기업으로서 창업자, 가족, 친구와 같은 초기 투자자를 포함한 상대적으로 적은 수의 주주와 엔젤투자자 및 벤처캐피탈과 같은 전문 투자자들의 자금으로 사업이 성장하게 됩니다.
만일 기업이 이렇게 초기 투자자의 자금으로 성장하여 공적 주주에 대한 혜택과 책임을 감당할 수 있다고 판단되는 경우 자연스럽게 기업공개에 관심을 갖게 됩니다.
일반적으로 회사가치가 적어도 유니콘으로 인정받을 수 있는 상태인 10억 달러 정도에 도달하는 경우 IPO를 고려하게 됩니다.
IPO는 회사에 많은 돈을 모을 수 있는 기회를 제공하므로 회사에게 큰 기회이기도 합니다. 이렇게 회사를 공개하게 되면 이후 주식 발행 뿐 아니라 성장을 위한 자금을 마련하는 과정에도 도움이 될 수 있습니다.
기업이 공개되는 과정에서 이제까지 회사의 성장에 투자해온 초기 투자자들은 공개시장에서 자신의 지분을 매각하여 수익을 올릴 수도 있으며, 혹은 더 장기간 보유하여 회사의 성장과 함께 더 큰 수익을 기대할 수 있게 됩니다.
이렇게 기업공개를 통해서 수백만 투자자가 회사의 주식을 공개시장에서 구입할 수 있게 되며, 회사의 주주자본이 확대되는 기회를 맞게 됩니다. 바로 기존의 투자자 외에도 회사의 성장에 관심을 가지고 있는 수 많은 개인투자자와 기관 투자자들을 주주로 갖게 된다는 의미입니다.
그러므로 IPO 과정을 통해서 회사는 공개시장에서 회사의 주식을 팔아 현금보유를 늘릴 수 있는 엄청난 기회를 맞이하게 되는 것입니다.
IPO 목적 및 장점
IPO의 주요 목적은 기업의 자본을 조달하는 것입니다. 또한 아래와 같은 다른 장점이 존재합니다.
- 회사의 가치를 인정받을 수 있는 기회로 정확한 가치가 산정되어 인수 합병 등의 거래에 유용합니다.
- 회계 및 분기 보고서로 재무 투명성이 향상되어 신용대출 조건에 도움이 됩니다.
- 주식시장에 접근이 가능하게 되어 2차 주식발행이 쉬워집니다.
- 스톡옵션 등의 임직원에게 부여할 수 있어 더 나은 인재등용에 도움이 됩니다.
- 기업 이미지 향상에 도움을 주며 매출과 수익에 도움이 될 수 있습니다.
IPO 기업에 투자하기: IPO ETF
이렇게 기업이 IPO를 하는 경우 갑자가 주가가 급등하는 경우를 겪게 됩니다. 해외의 다수의 유니콘들이 상장 직후 주가가 급등했으며 이번에 상장한 쿠팡 역시 공개 직후 주가 급등을 경험했습니다.
이렇게 기업공개는 많은 기관 투자자 뿐 개인 투자자들에게도 큰 투자의 기회가 되기도 합니다. 한국의 경우 증권사를 통해서 상장주식에 투자할 수 있는 절차가 마련되어 있으나 미국의 경우에는 그렇지 않습니다.
미국 IPO의 경우 개인 투자자가 기업상장에 직접 투자하는 길은 열려 있지 않으며 오직 기관투자자들만 가능합니다. 그러면 이렇게 쿠팡과 같이 미국 시장에 상장하는 기업의 IPO에 참여하고 싶은 경우에는 어떻게 해야 할까요?
미국 IPO ETF: 르네상스 IPO
르네상스 IPO ETF는 미국의 IPO 시장에만 집중해서 투자하는 유일한 ETF라고 할 수 있습니다. 르네상스는 투자자들이 개별적으로 IPO를 구매할 필요 없이 ETF (상장지수펀드)를 통해서 미국 IPO 시장에 접근할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.
르네상스 IPO ETF는 미국에만 집중적으로 투자하는 르네상스 IPO ETF (IPO)와 해외 IPO 기업에 투자하는 르네상스 인터내셔널 IPO ETF (IPOS)가 있습니다. 이 두 개의 ETF는 최근에 기업공개를 완료한 기업에만 투자를 진행합니다.
바로 기업 공개한 기업의 특성 상 주식의 거래 이력이 부족하고 극단적인 가격 변동성을 초래할 수 있는 다소 위험성을 내포하고 있습니다.
르네상스 IPO ETF 실적: S&P 500과의 비교
아래의 그래프는 지난 1년간 르네상스 IPO ETF와 S&P500 지수 실적을 비교한 것을 볼 때 르네상스 ETF의 실적이 훨씬 높은 것을 볼 수 있습니다. 얼마 전 상장한 쿠팡 역시 르네상스 IPO ETF에 포함될 것으로 예상되고 있습니다.
미국 시장에서 직접 상장된 쿠팡 개별주식에 투자할 수도 있지만 이렇게 IPO에 특화된 ETF를 통해서 투자하는 방법도 있습니다.
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